一向被“內(nèi)卷、利潤(rùn)微薄”等詞高度概括的Cat.1賽道，有了新的重磅新聞。

7月3日，由上海海思與比鄰智聯(lián)聯(lián)合主辦的“全蜂窩物聯(lián)行業(yè)論壇”在深圳召開(kāi)。會(huì)上，比鄰智聯(lián)正式發(fā)布了基于上海海思Hi2131的Cat.1模組ML307B，意味著上海海思Cat.1芯片Hi2131進(jìn)一步走向市場(chǎng)，或許也即將攪動(dòng)風(fēng)云。

關(guān)于Hi2131芯片：下行信號(hào)接收能力提升1dB，通信體驗(yàn)升級(jí)；可喚醒狀態(tài)待機(jī)電流降低40%，低功耗能力突出?，F(xiàn)場(chǎng)也展示了Hi3516CV610+Hi2131組合IPC解決方案。

關(guān)于ML307B模組：支持主流小型封裝尺寸，多型號(hào)全系列兼容；休眠電流降低30%，典型場(chǎng)景業(yè)務(wù)功耗降低20%；支持超大OpenCPU存儲(chǔ)空間，支持雙SIM卡和內(nèi)置TTS。

去年就預(yù)告要進(jìn)軍Cat.1行業(yè)的上海海思，如今與比鄰智聯(lián)攜手入局，將給行業(yè)帶來(lái)哪些變化呢？

01 Cat.1市場(chǎng)格局現(xiàn)狀

2024年，國(guó)內(nèi)Cat.1 bis芯片市場(chǎng)年出貨量前三的企業(yè)為翱捷科技、紫光展銳、移芯通信，其他玩家主要為中移芯昇、芯翼、歸芯科技、創(chuàng)芯慧聯(lián)，但他們?cè)?024年的Cat.1 bis芯片銷量基本都在小幾百萬(wàn)范圍內(nèi)，總和不超過(guò)千萬(wàn)。

• 2020-2024年Cat.1 bis芯片出貨量分布（按企業(yè)）

可以預(yù)見(jiàn)，在上海海思正式加入后，國(guó)內(nèi)Cat.1芯片比拼成本和價(jià)格以獲取市場(chǎng)份額的氛圍還會(huì)繼續(xù)。

有余力的企業(yè)，將逐步構(gòu)建以性能、穩(wěn)定性、服務(wù)或支持體驗(yàn)為核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品矩陣，這也是當(dāng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)走向白熱化而計(jì)劃拓展海外市場(chǎng)時(shí)所需要的。

由于國(guó)外Cat.1 bis芯片還需考慮支持2G網(wǎng)絡(luò)等關(guān)鍵需求，目前海外市場(chǎng)紫光展銳、高通、翱捷科技、Sequans、索尼（Altair）為主要參與玩家。

02 Cat.1主要應(yīng)用場(chǎng)景

• Cat.1技術(shù)覆蓋的主要應(yīng)用領(lǐng)域

根據(jù)物聯(lián)傳媒、智能通信定位圈、AIoT星圖研究院在今年2月聯(lián)合發(fā)布的《2025廣域物聯(lián)——中國(guó)蜂窩&衛(wèi)星物聯(lián)產(chǎn)業(yè)研究白皮書》，2024年全球Cat.1模組出貨總量達(dá)到2億片以上，占蜂窩物聯(lián)模組總出貨量的47%，且未來(lái)出貨總量仍將不斷增長(zhǎng)。

《白皮書》表示，Cat.1應(yīng)用市場(chǎng)具有以下重要特征：

1、Cat.1需求穩(wěn)定且市場(chǎng)分散。2024年，Cat.1模組出貨量前四的應(yīng)用場(chǎng)景分別為電簽POS機(jī)、收款云喇叭、網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)、定位追蹤器，均達(dá)到2000萬(wàn)級(jí)；最多出貨量的應(yīng)用場(chǎng)景仍為電簽POS機(jī)，全年達(dá)到3500萬(wàn)出貨量。

2、基于帶有強(qiáng)制意味的“新國(guó)標(biāo)”政策的執(zhí)行，未來(lái)Cat.1模組在電動(dòng)自行車領(lǐng)域?qū)@得年5000萬(wàn)片的出貨預(yù)期。但此需求并非一次性完全釋放，因新國(guó)標(biāo)強(qiáng)制政策而釋放的Cat.1模組出貨量預(yù)計(jì)在2026年顯著釋放。另外，Cat.1模組也在電動(dòng)兩輪車BMS電池管理系統(tǒng)產(chǎn)生出貨，這將貢獻(xiàn)一部分出貨份額。

3、2024年，基于國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商資費(fèi)調(diào)低的舉措，具有極致成本特征的Cat.1模組在便攜式Dongle等共享網(wǎng)絡(luò)終端大量出貨，因此該領(lǐng)域2024年出貨量迅速達(dá)到500-800萬(wàn)。運(yùn)營(yíng)商方面，中移物聯(lián)、聯(lián)通數(shù)科都有相關(guān)模組產(chǎn)品推出。

4、近幾年來(lái)，Cat.1模組出貨量整體上漲，但模組單價(jià)卻不斷降低，因此低毛利的Cat.1是否每年給企業(yè)帶來(lái)更多的營(yíng)收，可能需要具體分析。這種狀態(tài)下，企業(yè)的戰(zhàn)略多是通過(guò)拿下Cat.1市場(chǎng)來(lái)拿下連接規(guī)模，Cat.1不屬于行業(yè)內(nèi)重點(diǎn)產(chǎn)出利潤(rùn)的技術(shù)領(lǐng)域。

5、由于Cat.1芯片或模組在演進(jìn)中實(shí)現(xiàn)了更低功耗，以及Cat.1產(chǎn)品普遍具有高性價(jià)比特征，Cat.1不斷有機(jī)會(huì)進(jìn)入新的應(yīng)用市場(chǎng)，例如學(xué)生卡/智能電子學(xué)生證、智能電表、煙霧報(bào)警器、氣感報(bào)警器等，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)升高。

6、2025年，Cat.1模組廠商均已陸續(xù)布局AI玩具解決方案。憑借在蜂窩版AI玩具領(lǐng)域的顯著成本優(yōu)勢(shì)，Cat.1模組特別適用于中低端、對(duì)成本敏感的AI玩具產(chǎn)品。若消費(fèi)者對(duì)這類產(chǎn)品的反饋積極，Cat.1模組將成功開(kāi)辟新的增量市場(chǎng)，預(yù)計(jì)該細(xì)分市場(chǎng)的年出貨量將在未來(lái)達(dá)到數(shù)千萬(wàn)規(guī)模。

7、如果后續(xù)沒(méi)有成功開(kāi)拓新的市場(chǎng)，隨著Cat.1在優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域滲透率逐步提升至較高水平，未來(lái)該產(chǎn)業(yè)也存在后勁不足的風(fēng)險(xiǎn)。在此之前，增長(zhǎng)或相對(duì)放緩，但仍將穩(wěn)步進(jìn)行。

03 小結(jié)

上海海思已推出6+2+N智能終端產(chǎn)品解決方案，其中“巴龍無(wú)線”定位為廣域物聯(lián)，覆蓋NB-IoT、Cat.1、RedCap三大無(wú)線連接技術(shù)。

我們認(rèn)為，雖然上海海思在Cat.1領(lǐng)域是新玩家，但行業(yè)發(fā)展至今Cat.1的技術(shù)門檻并非無(wú)法逾越。并且與NB-IoT應(yīng)用場(chǎng)景受限不同，中速物聯(lián)場(chǎng)景非常廣泛，Cat.1完全屬于中速物聯(lián)需求下非常有性價(jià)比的一類技術(shù)，因此其產(chǎn)業(yè)規(guī)模仍然在不斷增長(zhǎng)，也陸續(xù)有新的應(yīng)用出現(xiàn)，這符合上海海思進(jìn)入賽道的邏輯。

目前，上海海思Cat.1面向的應(yīng)用市場(chǎng)主要為視頻監(jiān)控、共享經(jīng)濟(jì)、位置服務(wù)、移動(dòng)支付。在這次“全蜂窩物聯(lián)行業(yè)論壇”上，有臻識(shí)科技、哈啰科技、美的進(jìn)行了演講分享，分別代表上海海思Cat.1芯片在IPC、兩輪車、家電領(lǐng)域的應(yīng)用。